Концерн "Россиум" планирует срочный вечных выкуп евробондов МКБ.

Среда, 27 Сентябрь 2017 09:20

Удастся ли владельцу концерна Роману Авдееву спасти свой банк?

Как стало известно корреспонденту УтроNews, концерн "Россиум" планирует выкупить вечные евробонды Московского кредитного банка (МКБ). Они в понедельник упали в цене. Падение длится уже целую неделю. МКБ ждет крах?
 
Если в прошлый понедельник цена бондов была 95% от номинала, доходность – 10.5%, то вчера вечером цена составила 74%, доходность – 16% годовых. Увеличение доходности – явный показатель того, что у банка серьезные проблемы. 
 
В МКБ это прекрасно понимают. И основной акционер МКБ концерн "Россиум" Романа Авдеева, по видимому, бросился спасать банк. Стало известно, что концерн планирует срочный выкуп евробондов МКБ, чтобы не допустить дальнейшей распродажи и обвала ценных бумаг.
 
Интересно, что совсем недавно аналитики Fitch назвали "Россиум" одной из главных угроз для МКБ. Головная компания и так вся в долгах. На конец I квартала 2017 г. они составили 40 млрд. руб. И их обслуживание, вероятно, предполагалось за счет ликвидности МКБ и его дивидендов.
 
Теперь же "Россиуму" придется спасать МКБ. Вероятно, что начнется обычная перекачка денег, которая была между банком "Открытие" и холдингом "Открытие". К чему это привело, всем известно. Банк "Открытие" сейчас санируется ЦБ под контролем Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС). Возможно, что в ближайшем будущем такая же участь постигнет и МКБ. И какую дыру в нем можно будет увидеть?
 
Событие на банковском рынке развиваются стремительно. Еще 20 сентября в МКБ заявляли, что в нем нет рисков в связи санацией ЦБ крупных российских банков. Однако уже тогда начала падать цена евробондов, так как это заявление было сделано меньше недели назад. В банке об этом не знали? Вряд ли. Значит, сознательно обманывали?
 
С чем связано падение ценных бумаг МКБ?
 
Обычно активная продажа бумаг начинается тогда, когда инвесторы ожидают появление у банка проблем. И дело ни только в негативном "информационном поле", в котором в последнее время находится МКБ. Держатели ценных бумаг в первую очередь руководствуются финансовыми показателями банка. И, естественно, не хотят рисковать.
 
На сайте МКБ размещена информация о рейтингах банка. Она предназначена для инвесторов. Fitch Ratings – "ВВ-", прогноз – стабильный. Standard and Poor’s – "ВВ-", прогноз – стабильный. А какая информация о тех же рейтингах на портале банковского аналитика analizbankov.ru? 
 
Долгосрочный кредитный рейтинг Fitch (РДЭ) – "BB-" - Спекулятивный рейтинг. Рейтинги категории "BB" обозначают повышенную уязвимость к риску дефолта, особенно в случае негативных изменений бизнес-среды или экономических условий с течением времени.
 
Краткосрочный рейтинг Fitch "B" - Спекулятивный уровень кредитоспособности на краткосрочную перспективу. Минимальная способность производить своевременные платежи по финансовым обязательствам и, кроме того, повышенная подверженность негативным изменениям в финансовых условиях и экономической ситуации, которые могут произойти в ближайшее время.
 
Долгосрочный кредитный рейтинг S&P "BB-" - Сравнительно небольшая уязвимость в краткосрочной перспективе, однако более высокая чувствительность к воздействию неблагоприятных перемен в деловой, финансовой и экономической сферах.
 
Краткосрочный кредитный рейтинг S&P "B" - Есть уязвимость и спекулятивные характеристики. В настоящее время есть возможность выполнить все финансовые обязательства, однако, одновременно есть вероятность того, что ухудшение экономических условий может привести к неспособности полностью выполнить свои финансовые обязательства.
 
 
В МКБ обманывают клиентов?
 
О какой стабильности идет речь и кого МКБ обманывает на своем сайте? Любой человек, даже не финансовый аналитик, прочитав значения категорий рейтинга, побежит за своим вкладом в МКБ, так как никакой уверенности в том, что банк будет функционировать завтра, нет. Стоит и удивляться, что инвесторы "сливают" евробонды МКБ?
 
Кстати, еще 20 сентября, когда падение цены евробондов только началось, а МКБ заявлял об отсутствии рисков, аналитики предсказывали, что МКБ может повторить судьбу "Открытия". Однако тогда они еще не видели внешних признаков. Сейчас они, по-видимому, налицо!
 
Откуда проблемы у МКБ?
 
Все проблем МКБ из-за рискованной политики, которую проводил банк. И она неминуемо должна была привести к неутешительному результату. В 2014 г. МКБ предложил клиентам на 3-4% выше, чем средняя ставка на рыке. И клиенты клюнули, не подумав, что их фактически заманили в такую же ловушку как МММ.
 
Уже в 2015 г. Герман Греф заявил, что МКБ имеет такие же проблемы, как и обанкротившийся банка "Российский кредит" - рост непрофильных активов, сокращение доходов на фоне роста стоимости пассивов, а также масштабные валютные кредиты. Таких кредитов у МКБ на $1.5 млрд. И во избежание дефолта банк должен был их вернуть в течение 2 лет - в 2017 г. Не из-за этого ли проблемы МКБ явно проявились именно в этом году?
 
Аналитики отметили, что в 2017 г. начался отток денежных средств из банка. Не начал ли Роман Авдеев их выводить? Аналитики подозревают, что это могло происходить под видом кредитования "проблемных активов". А деньги могли "пилиться" между Авдеевым и заемщиками. Возможно, проблемы МКБ стали новостью только для широкой общественности. А Роман Авдеев, видимо, давно о них знал.
 
Что задумал Роман Авдеев?
 
В начале сентября стало известно, что концерн "Россиум" планирует увеличить уставный капитал и основную часть привлеченных денежных средств направить на приобретение компании Otkritie Capital International Limited, аффилированную с банком "Открытие". Зачем Авдееву компания санируемого банка, которая ни раз была замешена в различных скандалах?
 
"Россиум" собирается внести в свой уставный капитал активы совокупной стоимостью более 26 млрд рублей, в том числе 20 млрд. руб. - денежными средствами. Половина из вносимых денежных средств -10 млрд. руб. - будет оплачена текущими участниками концерна "Россиум". Не будут ли это деньги МКБ? Которые таким образом выведут из банка. У самого "Россиума" денег-то нет, одни долги.
 
А 10 млрд. руб. "Россиум" планирует получить от компании Lunaray Investments Ltd., которая взамен получит 9.9% от увеличенного капитала "Россиума" и войдет в его состав.
 
 
Роман Авдеев планирует грандиозный вывод денег?
 
Конечным бенефициаром Lunaray Investments является Николай Каторжнов, который до 2016 г. курировал инвестиционный блок группы "Открытие". Каторжнов войдет в состав совета директоров "Россиума" и будет отвечать за развитие инвестиционного бизнеса группы. А, может быть, за вывод денег из концерна?
 
Очень похоже, что Роман Авдеев, вероятно, задумал какую-то грандиозную аферу. И если она будет провернута, то денег в МКБ может вообще не остаться. Да и в самом "Россиуме", возможно, тоже. Все может уйти уйдет за рубеж.
 
Эксперты говорят, что выкуп бондов МКБ "Россиумом" не имеет смысла, так как они сразу вычитаются из капитала концерна. Но кто знает, что на уме у Романа Авдеева?
 
Все компании Романа Авдеева очень тесно связаны. МКБ, возможно, рухнет первым. А за ним последуют другие. Впрочем, Роман Авдеев, возможно, будет за этим процессом наблюдать со стороны. Из-за границы, куда он может вскоре сбежать. Прихватит ли с собой деньги вкладчиков и клиентов МКБ?
 

Последние публикации

Блоги